Punch accepte l'offre de NPM Capital

26/03/10 à 11:01 - Mise à jour à 11:01

Source: Moneytalk

Punch International a comme attendu accepté l'offre de l'entreprise d'investissement NPM Capital sur sa participation dans Punch Graphix.

NPM Capital offre 88,6 millions d'euros pour la participation de 66% de Punch dans sa filiale graphique. Ce qui revient à 4,65 euros par titre. Le groupe belge Punch International et la société d'investissement néerlandaise NPM sont tombés d'accord hier sur le rachat, par la seconde, de la participation de 66,37% détenue par le premier dans la société Punch Graphix, cotée sur Euronext Amsterdam. Le conseil d'administration de Punch Graphix a de son côté indiqué qu'il soutiendrait l'opération à condition que sa valorisation par NPM soit confirmée sur la base d'une "fairness opinion" donnée par une banque d'affaire réputée. NPM avait annoncé dès mardi qu'il proposait 4,65 euros par action Punch Graphix. Cela représente une prime de 125% par rapport au cours moyen de l'action sur les trois derniers mois. Pour Punch International, la transaction représentera un apport de 88,6 millions, moins un montant de 5 millions qui a été négocié avec NPM au titre de garantie pour divers règlements. A l'issue de l'opération, en vertu de la réglementation aux Pays-Bas, NPM lancera une offre d'achat sur le solde des titres Punch Graphix, aux mêmes conditions. NPM espère clôturer la première opération d'ici la fin de l'été. Après l'offre d'achat obligatoire, le repreneur a l'intention de demander la radiation de Punch Graphix de la cotation à la Bourse d'Amsterdam.

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