La gestion de patrimoine – le potentiel de la classe moyenne

Des privilèges auparavant réservés exclusivement aux HNWI sont aujourd’hui accessibles aux investisseurs réguliers et aux clients bancaires. Tout a commencé avec le conseil en patrimoine et la planification patrimoniale.

Pourquoi ? Le service de conseil est devenu l’objectif numéro 1 du dernier renforcement de la réglementation dans le domaine de la protection des investisseurs (par ex. MiFID II, RDR), qui a conduit à une plus grande transparence des produits et des commissions.

De ce fait, de nombreuses banques sont passées de recommandations purement axées sur les produits à des conseils standardisés basés sur divers paquets de produits. Cette nouvelle approche a créé une occasion supplémentaire d’offrir des conseils en investissement à une clientèle plus large – y compris les segments des clients aisés. Ces clients ont généralement des besoins de placement plus simples, auxquels il est possible de répondre au moyen d’un modèle standardisé de planification du patrimoine.

Ce qui contribue également à la prolifération des services de gestion de patrimoine, à savoir l’avancement de la technologie et l’essor des acteurs non financiers. Ces derniers offrent des investissements peu coûteux et automatisés, essayant d’imiter la gestion de portefeuille traditionnelle sous la forme d’algorithmes propriétaires gérant les portefeuilles de clients.

Le nombre de robots-conseillers qui sont entrés sur le marché financier, leurs services conviviaux et leur stratégie à faible coût ont permis d’acquérir une partie de la richesse mondiale qui n’était pas admissible aux services réguliers de gestion de patrimoine.

La libération de l’investissement et de la planification patrimoniale

La libération de l’investissement et la tendance à accéder à des plateformes en ligne à des fins de planification patrimoniale ont également été alimentées par l’évolution de la démographie et des habitudes des gens.

Aujourd’hui, les services bancaires et les services d’investissement sont censés être des services dédiés aux consommateurs réguliers, faciles à acheter et à entretenir, dont le prix est transparent et accessible à tous. On s’attend maintenant à ce que des géants commerciaux comme Amazon ou Apple fassent leur entrée dans l’industrie.

L’évolution du paysage bancaire exerce une pression encore plus forte sur les acteurs bancaires réguliers, comme si la réduction des marges, les systèmes hérités ou la fragmentation des processus et des services n’étaient pas suffisants.

Les banques sont-elles prêtes à accueillir ce nouveau client aisé et les nouveaux modèles de distribution qui gagnent chaque jour en popularité ? Quelle est leur stratégie numérique ? Comment vont-elles rivaliser avec les géants de la technologie – si elles le doivent un jour ?

En effet, la démocratisation de la gestion de patrimoine ne signifie pas que les banques doivent se réorienter vers des plateformes en ligne offrant des services de conseil ou de gestion de portefeuille robotisés. La technologie est là pour permettre l’automatisation et donner la possibilité opérationnelle d’étendre les services à différents segments de clientèle. La technologie est l’un des principaux outils permettant de répondre aux besoins de la ” classe moyenne ” bancaire, soit en mode entièrement numérique, soit en mode hybride, alliant la dimension humaine à une offre en ligne.